Yves Charbonneau, AVC. PL. fin.

L’économie en 2011 : une année à oublier?

2011-12-14T10:38:00.002-05:00

Faire la revue annuelle de l’économie est toujours une tâchefacile quand les rendements sont au rendez-vous et c’est vraiment une tâchetrès ardue quand c’est le contraire. On se souviendra que 2009 et 2010 furentde très belles cuvées après la triste période des subprimes de 2008 et des nombreuxscandales financiers à la Norbourg, et que dire des fraudeurs de renom, cesfameux Lacroix, Jones et Madoff pour ne nommer que ces tristes individus quimériteraient la corde. Devrait-on recourir au lynchage comme à l’époque descow-boys? Quelle délicieuse pensée, me dites-vous?

2011 a bien débuté et les rendements nous sourirent jusqu’aumois d’avril. À ce moment-là, nos voisins du sud furent semoncés : ilsrisquaient de perdre leurs lettres de noblesse, la fameuse note AAA. Le président Obama a demandé aux membres duCongrès de laisser leurs différends de côté et de s’attaquer à la gestion deleur économie afin de sauver ces précieuses trois lettres si importantes. Etque s’est-il passé? La chicane "a pogné dans la cabane" et personne n’avoulu céder une parcelle de son terrain de jeu. Les marchés boursiers ontcommencé à s’incliner.

Par la suite, la zone européenne a pris la vedette avec lesproblèmes de la Grèce, de l’Italie, du Portugal, de l’Espagne et j’enpasse. Les citoyens sont descendus dans les rues et les pierres ont étélancées : la révolte était au rendez-vous. Vous savez aussi bien que moique les nouvelles furent des plus dépressives et l’économie a suivi la parade.Les marchés ont amorcé une descente continue jusqu'à aujourd’hui. Même lorsqued'excellentes nouvelles positives sont diffusées, les marchés baissent. Etl'inverse est aussi vrai: c'est à y perdre son latin. Les économistes ont criéhaut et fort que ces baisses n’étaient pas justifiées, qu’il fallait tout simplementconserver nos positions, qu'il ne fallait pas céder à la panique en vendantinutilement nos actions et que la situation se rétablirait dans un procheavenir. Bravo les visionnaires.

Pendant ce temps, un « super comité » était forméaux États-Unis. Les membres de ce comité spécial devaient trouver un plan deréduction du déficit d’au moins 1.200 milliards de dollars sur une période de10ans. Plusieurs alternatives furent envisagées : de l’augmentation du tauxd’imposition des mieux nantis à l’abolissement de certains programmes sociaux.Rien à faire: encore une fois, personne ne veut perdre son petit carré desable. Si bien que Fitch Ratings aannoncé, il y a quelques semaines, qu’il abaissait la perspective desÉtats-Unis de stable à négative, tout en confirmant la note AAA. De son côté, labanque centrale américaine (la FED) aannoncé aujourd’hui qu’elle maintiendrait son taux directeur à quasi nuljusqu’à la mi-2013 afin d’encourager la relance économique. Voilà pourtant uneexcellente nouvelle, mais l'appétit vorace des investisseurs ne connait pas delimite. Résultat : les marchés ont baissé.

En résumé, nous finirons l’année sur une note négative. Nousne reculons pas de façon drastique comme ce fut le cas lors de la crise de 2008-2009,mais nous reculons quand même. Depuis le début de l’année, le marché canadienS&P/TSX a reculé de (-9.24%). Afin de vous aider à comprendre la situationet à faire une comparaison avec les marchés mondiaux, voici les rendements desprincipaux indices boursiers depuis le début de l’année en ce jour du 13décembre 2011. États-Unis +6.54%, Londres(-4.13%), France (-15.56%), Allemagne (-16.33%), Asie Pacifique (-17.31%) etl’Italie (-22.97%). Ces données proviennent du Bloomberg World Indexes.

De tous ces indices, seuls les États Unis sont en territoirepositif. Et notre ministre Flaherty qui nous disait jusqu’à tout récemment quele Canada s’en sortait bien malgré tout. À vous d’en juger.

Et pour 2012

Que nous réservera 2012? Comme le disaient nos grands-mères,seul « le yable le sait ». Je pense qu’il faudra faire preuve depatience et de prudence. Je crois que l’éventaire de la Cour aux Miracles estprésentement vide et que la vraie reprise économique risque peut-être de se fairedésirer jusqu’en 2013. Les marchés risquent même de continuer leur périple surune note négative pour les prochains mois. Il est vrai que le Canada s’en tiremieux que l’Europe pour le moment, mais le niveau d’endettement des ménagescanadiens est tout même élevé. Nous devrons diminuer nos dépenses inutiles etnous concentrer davantage à la réduction de nos dettes et à économiser un peuplus. Oui, nous devons encourager les ventes afin de stimuler notre croissanceéconomique, mais nous devons le faire intelligemment.

D’un côté, les investisseurs ayant une vision à long termecontinueront d’acheter au rabais et ils conserveront ces titres pour quelquesannées afin de profiter de la prochaine période de croissance, car il y en auraune croissance comme c’est le cas à chaque fois. De l’autre côté, on retrouverales éternels pessimistes qui prédiront la fin du monde pour la nième fois. Dequel côté serez-vous? Moi, je garderai le cap. On ne le dira jamais assez souvent: un vrai investisseur voit toujours à long terme.

Vos relevés d’investissement afficheront malheureusement unrendement négatif pour la période 2011 et espérons que ce sera l’inversepour la prochaine année. Une faible croissance devrait être au rendez-vous en2012 selon les prévisions des Nostradamus économiques. Bien entendu, pour ceuxd’entre vous qui ont investi dans des fonds distincts des compagnies d’assurance,je vous rappelle que votre capital bénéficie d’une protection au décès et à l’échéance.C’est intéressant à entendre quand on traverse un léger tsunami, n'est-ce pas?

Mais laissons l’économie de côté et levons plutôt notreverre à votre santé. Que l’amour et le bonheur soient éternellement présentsdans votre cœur.

À vous et aux vôtres, Joyeux Noël et Bonne Année 2012.

Protéger son enfant

2011-11-11T09:59:00.001-05:00

Assurance des enfants : miser sur l'assurance maladie grave

10.11.2011 - 08:09- Guillaume Poulin-Goyer

OUTILS: Envoyer à un ami

DOSSIER ASSURANCE - Pour certains parents, avoir la possibilité d'être au chevet de leur enfant atteint d'une maladie grave sans se soucier de leur propre situation financière est une motivation suffisante pour opter pour l'assurance maladie grave pour leur enfant.

Une fois que les besoins en assurances des parents sont bien comblés, un conseiller peut offrir l'assurance maladie grave à leurs enfants. Si ce type d'assurance est moins populaire que l'assurance vie pour les enfants, elle n'est pas moins utile, lorsque le malheur frappe une famille.

« Je prône d'assurer à la fois la maladie grave et la vie. Si mon enfant a le cancer, même s'il a une bonne assurance vie, ça ne me donne rien. L'assurance maladie grave va m'aider financièrement. C'est le budget du parent qui permet de trancher », indique Hervé Webanck, conseiller en sécurité financière et vice-président, ventes et développement des affaires chez Assurance Banque Nationale.

Même s'il est possible d'assurer séparément un enfant soit pour la vie, soit pour la maladie grave, il existe des produits qui combinent les deux protections, note Yves Charbonneau, planificateur financier et conseiller en sécurité financière chez Conseils financiers Yvanjay, un distributeur autorisé par l'Industrielle Alliance. Ce combo permet au conseiller de n'avoir qu'à obtenir un seul « oui » de son client.

Habituellement, lorsqu'on assure un enfant, le parent est le bénéficiaire de la police. « Lorsque le parent prend du temps libre pour accompagner son enfant à l'hôpital, il ne travaille pas et son employeur ne le payera pas. L'assurance permet d'avoir des sous pour pallier cette perte de revenus », explique Yves Charbonneau.

Chaque contrat d'assurance maladie grave étant unique, le conseiller doit bien les connaître avant d'effectuer sa proposition. Par exemple, certaines polices ajoutent de cinq à sept maladies aux quelque 25 couvertes dans les polices offertes aux adultes.

L'avenant de l'exonération des primes en cas de décès ou d'invalidité de celui qui paye la police est souvent recommandé. « Quand les gens tombent invalides, même s'ils ont une bonne assurance salaire, ils n'ont jamais 100 % de leur salaire. Malheureusement, les gens ont tendance à annuler leur police quand financièrement ça ne va pas, même si ce n'est peut-être pas la meilleure chose à faire », observe Hervé Webanck.

Yves Charbonneau favorise aussi l'avenant « garantie fracture accidentelle ». « Si l'enfant se fait une fracture et ne peut pas aller à l'école durant quelques jours ou quelques semaines, il aura besoin d'un tuteur. Cet argent aide à payer ces coûts. Ça peut être intéressant », fait-il mention.

L'avenant « décès et mutilation accidentelle » peut également convenir à certains. « Si l'enfant perdait l'usage permanent d'un membre, comme une main, il y a un montant qui peut l'aider pour payer une prothèse », note-t-il.

Plusieurs assureurs offrent également aux assurés le service Best Doctors. « Si je vous annonce que vous avez le cancer, peut-être que vous allez vouloir un deuxième avis pour savoir quel endroit est le meilleur pour vous soigner? Avec Best Doctors, on vous met en communications avec des médecins. Ils vont vous dire où regarder avec des spécialistes », mentionne Yves Charbonneau.

Une fois l'enfant devenu adulte

Selon le type de contrat d'assurance, il est possible de transformer la partie de l'assurance maladies graves entre l'âge de 25 à 30 ans pour une couverture permanente. C'est le cas du contrat Duo-Santé de l'Industrielle Alliance, qui offre une police qui combine l'assurance vie et l'assurance maladie grave, souligne Yves Charbonneau.

« Autrement, la couverture d'assurances maladie graves se termine à l'âge de 30 ans, car le contrat devient "libéré" à cet âge-là. L'enfant demeure donc assuré pour la couverture "vie", sans avoir à débourser de primes additionnelles », ajoute-t-il.

Guillaume Poulin-Goyer, Finance et Investissement, 10-11-2011

Faire de l'argent avec notre maison

2011-10-28T14:15:00.004-04:00

Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires sont bas depuis de nombreuses années. C’est encore le temps de profiter de cette opportunité de faire de l’argent intelligemment. Comment? En utilisant l’équité qui dort dans votre maison.

Prenons l’exemple suivant. Vous êtes propriétaire d’une belle résidence et vous avez une hypothèque de moins de 50% de la valeur de votre maison. Imaginons que vous ayez la possibilité de cotiser 50,000$ dans votre REER selon votre Avis de Cotisation de Revenu Canada (T452) et que votre taux marginal d’imposition soit d’environ 40%. En date du 20 octobre, le taux hypothécaire variable affiché sur le site de Multi Prêt est à 2,70% ; pour des fins de calcul simple, utilisons ici un taux d’emprunt de 3%. Imaginons finalement que vous prendrez votre retraite dans 15 ans.

Je vous rappelle que l’argent investi dans un REER s’accumule à l’abri de l’impôt jusqu’au moment du retrait et que vous devriez normalement être moins imposé en tant que retraité, car il est très fréquent de recevoir moins d’argent à la retraite en provenance de nos revenus de placement que le salaire que nous gagnions auparavant.

En finançant une partie de l’équité de votre maison, vous déposez 50,000$ dans votre REER et vous devriez recevoir un remboursement d’impôt d’environ 20,000$ (40% de 50,000$) que vous appliquerez en remboursement sur votre emprunt : votre prêt sera maintenant de 30,000$ seulement. En supposant que le taux d’emprunt demeure à 3% pour les 15 prochaines années, vous débourserez 37,243.80$ en intérêts et capital (206.91$ x 12 mois x 15 ans).

Je comprends que le taux d’intérêt de l’emprunt variera au cours des ans, mais ce sera la même chose pour le taux de rendement du REER : il variera également.

Maintenant, voyons ce qui devrait se passer du côté du REER. Vous avez déposé 50,000$ en faisant 4% de rendement en moyenne (vous conviendrez que c’est un taux assez conservateur pour une période de 15 ans) pour accumuler 90,047.18$. Les sceptiques diront : « Oui, mais il faudra payer de l’impôt sur ce montant à la retraite ». À ces gens, je leur répondrai qu’ils en payeront effectivement, mais à un taux moins élevé que celui d’aujourd’hui (à 40%, rappelez-vous), car, ils étaleront sûrement ce retrait sur quelques années.

Mais imaginons que ces mêmes personnes sceptiques préfèrent tout de même tout retirer d’un coup et qu’elles soient imposées à un taux marginal de 40%, il leur resterait quand même 54,028.31$ dans les poches (90,047.18$ - 36,018.87$). Je crois que pour plusieurs d'entre nous, économiser 90,000$ en investissant 37,000$ sur une période de 15 ans, cela peut représenter un certain intérêt n'est-ce pas? En poussant donc cet exemple à l'extrême, après avoir été imposé sur ce placement, cela ferait tout même un profit net de 16,784.51$ après avoir remboursé l'emprunt hypothécaire (54,028.31$ - 37,243.80$).

Je ne sais pas pour vous, mais pour moi, avoir 17,000$ nets dans mes poches, c’est toujours intéressant. En fait la question qu’il faut se poser est peut-être la suivante : est-ce que j’aimerais avoir plus d’argent pour jouir d’une meilleure retraite en établissant une belle stratégie d’investissement simplement en utilisant les outils à ma disposition?

Si la réponse est oui, contactez-moi et nous analyserons ensemble la pertinence de cette stratégie pour vous. Si elle ne s’applique pas à votre situation personnelle, nous trouverons une autre solution qui vous conviendra.

Comment se comportent nos chers marchés pendant ce temps là?

Les marchés ont bien réagi hier suite à l’annonce du plan de recapitalisation des banques européennes en effectuant des remontées très prononcées. Par contre, la Fédération bancaire européenne (FBE) a émis un bémol en disant qu’il ne faut comparer cette annonce à un sauvetage du secteur financier. Les gouvernements ne sont pas en train de sauver les banques, mais plutôt de leur offrir un matelas afin d’amortir les chocs. Après tout, on n’efface pas des pertes d’une telle ampleur en se fermant simplement les yeux et en faisant un souhait magique. Mais tout de même, ces nouvelles positives sont agréables à entendre.

Ces explosions sur les marchés canadiens et américains se sont traduites par des gains de 2 et 3% dans une seule journée. Attaboy. : on ne lâche pas la patate, comme disait la chanson. Le S&P 500 a enregistré un gain de 13.4% depuis le début du mois et notre TSX a bien performé avec 7,2%. On est toujours négatif pour l’année, mais si on continue, on risque de rattraper le terrain perdu et espérer finir sur une note positive.

Les gens oublient souvent de comparer leurs rendements de fin d'année avec celui d’un CPG (dans l’optique où le CPG n’a pas de risque de perte, si on exclut son désavantage important qui est souvent d’offrir moins de rendement que le taux d’inflation : voilà déjà une perte de taille). Si on fait plus que le CPG rendu au 31 décembre, on pourra se dire que l’année se terminera sur une bonne note, car on sera revenu de très loin avec les difficultés des zones européennes et américaines.

Joyeuse Halloween

Le fonctionnement des marchés boursiers

2011-08-28T15:04:00.000-04:00

Comprendre ces bibites économiques

Les journaux nous rappellent quotidiennement que les 5 derniers mois furent difficiles pour l’économie mondiale. Que se soit la crise de la zone européenne qui a pris de l’ampleur avec les difficultés de la Grèce ou la crise américaine qui chambarde l’économie planétaire depuis que nos cousins ont vu leur cote de crédit perdre un peu de sa noblesse, c’est devenu difficile de s’y retrouver pour le commun des mortels que nous sommes, nous les petits investisseurs.

Comment comprendre ce qui se passe sans paranoïer quand on entend constamment des mauvaises nouvelles? L’être humain est drôlement fait : on oublie vite ce qui s’est passé la veille, on se concentre trop sur ce qui se passe aujourd’hui et on s’inquiète inutilement sur ce qui pourrait se passer demain. Sommes-nous masochistes ou tout simplement inconscients?

2010 a été une excellente année et les journaux en ont fait mention brièvement, parfois, à l’occasion, et surtout quand il n’y avait pas d'autres nouvelles avivantes. Par contre, depuis le mois de mars, là ils s’en donnent à cœur joie : ça vend mieux la catastrophe et l’inquiétude. La preuve: n’est-ce pas plus excitant de parler d’un funambule qui a glissé et trouvé la mort que de mentionner qu’il y a un nouveau-né au village?

La compagnie Fidelity a mis à notre disposition des outils interactifs qui sont vraiment intéressants : http://210.247.199.188/ Ils sont simples à utiliser et vous comprendrez l’évolution des marchés boursiers. Un petit cours 101 pour néophytes qui vous aidera à conserver votre positivisme et votre sourire en tout temps. Un bel outil que j’ai utilisé lors des dernières crises boursières et dont je recours à l’occasion pour me rappeler qu’à chaque fois qu’il y a eu une « crise boursière », les marchés se sont redressés pour aller plus haut et les riches sont devenus plus riches.

Les aléas de l’assurance hypothécaire offerte par les institutions bancaires

J.E. a fait une émission il a quelques mois sur un sujet important : l’assurance hypothécaire. La plupart des propriétaires de maison ont une hypothèque et ils détiennent une assurance en cas d’invalidité et de décès. Bravo! Vous démontrez que vous êtes responsables et que vous ne voulez pas que les vôtres soient dans le pétrin s’il vous arrivait un malheur. Mais êtes-vous vraiment bien protégés? Serez-vous facilement dédommagés quand un imprévu frappera à votre porte?

Ce court vidéo est représentatif des histoires d’horreur que j’entends malheureusement assez souvent au cours d’une année. Combien de fois ai-je reçu un appel d’un client me demandant de contacter un proche qui se retrouvait dans une situation précaire et qui désirait que je l’aide maintenant? Ce n’est pas quand la maison brûle qu’il faut penser à l’assurer n’est-ce pas? C’est exactement la même chose pour l’assurance hypothécaire. Ce n’est pas quand on devient malade qu’il faut songer à protéger son bien le plus précieux : son assurabilité. Bon visionnement.

http://tva.canoe.ca/cgi-bin/player/player_preroll.pl?titre=Reportage+J.E.&emission=je&video=877090645001&reseau=TVA§ionlevel§ionvaleur&player=43787007001&publisher=43787007001&width=480&height=306
De la détermination et du courage

Pour finir, quelle belle leçon de courage que cet athlète nous donne. Il ne faut jamais abandonner et dévier de son objectif. À chaque fois, j’ai le «motton » dans la gorge.

http://cartespostales.chezmaya.com/v2/component/zoo/item/lhistoire-extraordinaire-de-derek-redmond-.html

Passez une belle journée. Soyez prudents

Plus ça change, plus c'est pareil

2011-06-25T13:26:00.000-04:00

N’avez-vous pas l’impression parfois que c’est le jour de la marmotte? De ressentir cette drôle de sensation de revivre de nouveau le passé bien que vous soyez dans le présent tout en vous dirigeant vers l’avenir? Moi, c’est l’effet que je ressens quand je regarde l’évolution des marchés boursiers. Le TSX a fermé vendredi dernier (17 juin) « sous le seuil officiel d’une correction technique, soit une dépréciation de 10% » citait le magazine Les Affaires. On subit donc une correction au Canada, car on enregistre une perte de 10,3% depuis le sommet du mois d’avril. On revient en arrière, au mois de novembre plus spécifiquement : on a donc fait des profits de zéro, niet, nothing, nada depuis les 7 derniers mois. Back to square one.

En fait, ce n’est pas tout à fait vrai. Le TSX avait une belle progression jusqu’au mois d’avril. Je me souviens avoir décidé en début d’année que j’attendrais jusqu’au 1er juillet avant d’écrire un article sur mon blog afin de ne pas « déranger la petite bête boursière qui travaillait très fort » pour nos économies. Quelle désillusion… Voilà la première correction technique de 10% depuis le mois de mars 2009. Faut-il presser le bouton de panique? Appeler la sécurité nationale en renfort? Fermer les écoles et mettre les enfants à l’abri?

De leurs côtés, les marchés américains ont légèrement mieux performé. Good old Uncle Sam. Ce qui inquiète beaucoup les marchés mondiaux, c’est la dette de la Grèce, l’inflation en Chine et les données décevantes de l’économie américaine. Certains se demandent si la Grèce entrainera d’autres pays dans son sillon et l’investisseur est conscient du coût engendré à ce jour pour essayer de la sauver d’une éventuelle faillite. Le Canada n’avait pas vraiment été touché jusqu’à maintenant, mais commencerait-on à en ressentir les secousses? Notre économie est-elle aussi saine qu’on veut bien nous faire croire ou est-ce qu’il serait temps de cesser de faire l’autruche? « La tendance sera difficile à renverser tant que la saison des résultats ne sera pas commencée », déclare M. Charles Huot, directeur général, actions institutionnelles chez BMO Marché des capitaux.

Même si son économie est solide, le Canada n'est pas immunisé contre les crises internationales comme celles qui secouent l'Europe a prévenu lundi le ministre fédéral des Finances, Jim Flaherty, bien qu’à son avis, les conséquences seraient néanmoins mineures pour le pays. À court terme, le marché obligataire canadien pourrait tirer profit de la crise, alors que les investisseurs sont à la recherche de marchés relativement sûrs. Par contre, la crise européenne pourrait cependant avoir un impact négatif sur les marchés boursiers canadiens et faire baisser les prix des commodités.

Les banques canadiennes, qui investissent dans des obligations de la zone euro, ont été classées comme faisant partie des plus fiables de la planète, financièrement parlant. Mais elles ne sont malgré tout pas immunisées contre la possibilité que la crise grecque déborde des frontières du pays, a précisé M. Flaherty. (Les Affaires.com)

Au même moment, Stéphane Rolland du quotidien Les Affaires.com écrit aujourd’hui: « Les marchés boursiers canadiens et américains n’ont jamais été aussi abordables depuis plus de 20 ans, en tenant compte des profits anticipés pour l’année 2012. UBS prévoit une croissance de 17% d’ici un an. À New York, le S&P 500, qui compte les 500 plus importantes capitalisations boursières américaines, s’échange à un multiple de 11,3 fois les profits anticipés en 2012. C’est un creux de 26 ans. Autrement dit, depuis 1991, les investisseurs n’ont jamais payé aussi peu cher en comparaison des bénéfices qui sont anticipés par les analystes.Le même phénomène s’observe à Toronto. Le S&P/TSX s’échange à 11,9 fois les profits 2012, un creux de 20 ans”.

«Les marchés sont tellement peu chers que les prochains catalyseurs positifs pourraient provoquer une flambée, estime Luc Girard, directeur du Groupe conseil en portefeuilles de Valeurs mobilières Desjardins. On pourrait assister à une bonne progression cet été. »

Encore une fois: doit-on voir le verre à moitié plein ou à moitié vide?

Nous avons répété à maintes occasions qu’il est important de toujours surveiller son comportement et de bien gérer son stress. Ne jamais se péter les bretelles quand nous avons réussi et obtenu des gains intéressants et le contraire est aussi vrai : ne jamais penser que nous sommes devenus idiots quand nos placements baissent. Quelles sont les règles primaires de l’investissement? Garder la tête froide et gérer ses émotions. La peur et l’appât du gain sont de très mauvais conseillers.

Comme disait un ancien collègue, il faut se méfier du gain de l’appât comme une quille dans un jeu de chien. Remarquez que ce même collègue m’avait aussi dit un jour qu’il était préférable de ne pas vendre la peau de l’ours avant de l’avoir mordu tout comme il ne faut jamais tourner la plaie dans le couteau. Je m’ennuie parfois de ces merveilleuses pensées dont lui seul avait le secret.

Ceci étant dit, oubliez la Bourse pour les prochaines semaines et profitez des rayons du soleil. Amusez-vous bien en famille et en toute sécurité. Soyez prudents et passez de très belles vacances.

P.S. À ceux qui m’ont écrit pour me chicaner, je promets de ne plus laisser passer autant de temps entre deux articles. Bon été.

Le sourire après la tempête

2010-12-22T12:54:00.004-05:00

L’année s’achève et c’est l’occasion de jeter un coup d’œil sur ce qui s’est passé dans les 12 derniers mois avant de tenter de prédire ce qui se passera dans les 12 prochains. L’économie est comme une paire de pantoufles 1 point trop grand : en marchant, on risque à l’occasion de planter du nez en s’accrochant dans le tapis mais si on pousse les orteils au fond, on fini toujours par se redresser et atteindre notre destination.

C’est ce qui s’est passé dans les marchés boursiers en 2010. Le marché canadien TSX a débuté sa marche à 11,866 points (4 janvier) pour ensuite s’enfarger à quelques reprises au cours de l’année et finalement, il atteignait sa destination hier (21 décembre) à 13,365 points. Donc, en gardant le regard pointé vers l’avant, on s’est rendu de la cuisine au salon en progressant de 12.6%. Ce qui n’est pas si mal n’est-ce pas? Je vous souligne que les CPG d’une durée d’un an ont été aux alentours de 1% pour la même période.

Nos voisins obamaiens du Dow Jones ont débuté l’année à 10,583 points pour atteindre 11,533 points hier : c’est quand même 9% de progression. Pendant ce temps là, les journaux rapportaient les propos de certains experts qui prédisaient une débâcle en W alors que d’autres professionnels prédisaient que les marchés boursiers termineraient l’année sur un gain de 3%. Qui dit vrai? Faites vos jeux, mesdames et messieurs.

Personnellement, la seule vérité que je connaisse est la suivante : à long terme, les marchés reconquièrent toujours le terrain perdu. Nous avions atteint un sommet de 15,073 points le 18 juin 2008. J’ignore dans combien de temps nous le dépasserons de nouveau mais j’ai confiance que la patience paye toujours son homme (et vous aussi mesdames, ne vous inquiétez pas. Je ne vous oublie pas, mes coquines). Donc, je continue d’investir sur une base régulière afin de profiter des belles occasions qui s’offrent à moi.

À propos, vous savez que c’est toujours plus payant d’investir à la semaine qu’une fois annuellement n’est-ce pas?

Et 2011, ce sera comment?

Je vous laisse le choix du verre à moitié plein ou à moitié vide. Ce matin, je lisais deux articles avec deux visions différentes. Yves Bonneau. éditeur exécutif de Conseiller.Ca écrivait : « Mais pour 2011 me direz-vous, que voient les devins ? Beaucoup… d’inquiétudes, et peu… de croissance. La fameuse récession en W qui nous pend toujours au nez; la zone Euro mise à mal par la Grèce, l’Irlande, et demain le Portugal, l’Espagne; les plus pessimistes voient l’euro en danger; toute la question des taux d’intérêt qui finiront bien par monter un jour inquiète au plus haut point. Le fragile équilibre sur lequel l’économie mondiale est posée doit toujours être envisagé comme un risque imminent ».

Et Radio-Canada.Ca écrivait : « Les marchés boursiers ont rattrapé tout ce qu'ils avaient perdu pendant la crise financière.

L'indice américain réputé comme étant le plus représentatif de l'état général de l'économie, le S & P 500, a dépassé son niveau de 1252 points, où il était le 12 septembre 2008, la dernière journée de transaction avant l'effondrement de la banque d'affaires Lehman Brothers. Le scénario est comparable pour plusieurs autres indices dans le monde. Les économistes du Mouvement Desjardins ont prédit lundi que la remontée des marchés se poursuivrait en 2011. Ils s'attendent à un gain de 10 % pour le TSX et de 15 % pour le S&P 500 ».

Et vous, que voyez-vous? Moi, je pense que je vais continuer à marcher prudemment en poussant mes orteils au fond de mes pantoufles. Je m’attends à trébucher à l’occasion mais je garde toujours le regard fixé sur cette lumière au bout du tunnel. Remarquez que j’espère fortement que ce n’est pas la lumière d’un train s’avançant vers moi ni celle de l’au-delà…

Joyeux Noël & Bonne Année. Santé et prospérité.

Guérir avec dignité.

2010-10-17T23:58:00.011-04:00

La santé est sans contredit la plus belle des richesses. Yvon Deschamps disait dans un de ses monologues « mieux vaut être riche et en santé que pauvre et malade ». Bien entendu, il cherchait à faire rire, mais il y avait aussi un brin de vérité dans cette phrase. L’impresario René Angelil a vaincu son cancer il y a quelques années et sa chance a sûrement été aidée par un allié indéniable : son argent. Il est vrai qu’être riche ne signifie pas nécessairement qu’on ne sera jamais malade, mais force est d’admettre que le fait de bénéficier des meilleurs soins ne peut certainement pas nuire.

Il est assez rare de rencontrer un vagabond qui soit en excellente santé après avoir vécu dans la rue pendant plusieurs années n’est-ce pas? Un rapport du Réseau canadien du cancer du sein (RCCS) révélait que les personnes chez qui l'on diagnostiquait un cancer vivaient d’importantes difficultés financières pendant leurs traitements. Cette étude indiquait que plus de 80 % des femmes atteintes s’étaient appauvries, entrainant leurs familles dans ce tourment financier et émotif. Près de la moitié de ces femmes ont épuisé leurs économies et leur fonds de retraite. Lorsqu’une maladie grave nous accable, le facteur « temps » joue un rôle primordial : on doit se faire soigner rapidement et avoir le temps de jouir d’une convalescence adéquate.

Le fils d’une collègue est présentement en rémission après une année de calvaire. Bien que les médecins et les employés de l’hôpital aient fait un travail remarquable pour sa guérison, elle nous racontait le coût engendré par le cancer de son fils (perte de salaire causée par l’absentéisme des parents, frais de certains médicaments, frais de stationnement et de cafétéria, frais d’une aide privée et j’en passe). Ahurissant!

Je pourrais vous parler longuement des statistiques éloquentes concernant le cancer ou les différentes maladies graves telles qu'un Canadien sur quatre développera une forme quelconque de maladie cardiaque au cours de sa vie et que 50 000 Canadiens sont victimes d’un accident vasculaire cérébral chaque année. Ou encore qu'une personne sur trois développera un cancer au cours de sa vie et que près de 70 % des coûts liés aux traitements du cancer ne sont pas couverts par le régime
provincial d’assurance maladie *, mais cela ne vous touchera probablement pas si vous n’avez jamais été confronté de près ou de loin à leurs ravages.

On assure notre auto et notre maison mais on néglige de protéger ce que nous avons de plus précieux : notre santé. Personne ne peut prévoir si nous aurons à faire face à la maladie un jour, mais on peut augmenter nos chances de survie en obtenant les liquidités qui nous permettront peut-être de nous acheter le temps et les soins nécessaires. L’assurance maladies graves a été conçue pour répondre à ce besoin.

Il est certainement plus facile de trouver aujourd’hui l’argent nécessaire pour se procurer cette protection que de trouver l’argent qui sera exigé plus tard pour défrayer les coûts exorbitants occasionnés par la maladie.

Je vous invite à cliquer sur le lien dans la colonne gauche intitulé La solution : l’assurance maladies graves.Une belle histoire véridique s’y trouve.

Et l’économie, ça va?

Lors de mon dernier bulletin, je vous avisais que le TSX avait atteint 11,570 points. Vendredi dernier (15 octobre), cet indice a clôturé à 12.609 points. Comme il avait commencé l’année à 11,847 points, on peut conclure qu’il a bien progressé depuis le mois de janvier bien qu’il fût scandé d’intervalles irréguliers. Cette croissance de plus de 6.5 % est quand même intéressante. Au même moment, la plupart des autres indices furent assez similaires sauf en ce qui concerne l’Asie Pacifique et les Marchés émergents qui ont démontré une croissance beaucoup plus accentuée, mais aussi plus volatile.

Je vous rappelle que plusieurs experts prédisaient en janvier que le TSX finirait l’année à 12,500 points.

Halloween

En cette période joyeusement macabre, je vous souhaite beaucoup de plaisir. Amusez-vous tout en étant prudents.

*Sources : Société canadienne du cancer, Fondation des maladies du coeur du Canada

Enfin les vacances ou le compte rendu des marchés

2010-07-08T18:42:00.030-04:00

Déjà un premier semestre terminé : incroyable à quel point le temps passe vite. Pour plusieurs d’entre nous, le mois de juillet signifie la période des vacances estivales. C’est aussi un bon moment pour analyser la situation économique à travers le monde. Est-ce que les Bourses furent aussi positives que l’an dernier? Comment l’économie se porte-t-elle à mi-chemin cette année? Malheureusement, ce ne fût pas très fort. Après avoir enregistré des gains incroyables l’an dernier, le TSX s’est offert une descente jusqu’au 8 février pour ensuite remonter et atteindre son sommet le 26 avril à 12,298 points : par la suite, ce fût du « up and down » pour atterrir à 11,294 points à la fin de juin: pas de quoi faire la parade dans les rues de Montréal n’est-ce pas? Et ce ne fût guère mieux ailleurs sur notre bonne planète Terre.

Je ne vais pas parler du marché européen qui est l'un des principaux acteurs de cette calamité. Les nouvelles des derniers jours ne furent guère encourageantes. Un Prix Nobel qui parle ouvertement de dépression économique. Des consommateurs américains de nouveau déprimés. D'autres inquiétudes en provenance de la Chine, du Japon et des banques européennes. Le président Obama, pourtant optimiste de nature en matière économique, qui avoue sa «grande inquiétude». Avec autant de mauvaises nouvelles, pas étonnant que la Bourse ait connu hier l'un de ses pires jours de l'année (Vincent Brousseau-Pouliot, La Presse. 30-06-2010)

Donc espérons que le deuxième semestre sera plus intéressant. Encore une fois, les petits investisseurs que nous sommes sont mis à l’épreuve. C’est à se demander parfois si les dés ne sont pipés? Au même moment, on lit dans certains journaux financiers que l’économie se porte bien au Canada : les économistes Stéfane Marion et Marco Lettieri de la Banque Nationale ne craignent pas de rechute économique à l’échelle mondiale et n’entrevoient pas de nouvelle récession en Amérique du Nord. Ils prévoient toujours une forte croissance des bénéfices cette année : « Nos cibles de fin d'année, inchangées, sont de 1280 pour le S&P 500 et de 12,700 pour le S&P/TSX. » (Finance et Investissement : 30 juin).

Le 8 juillet, Stéphanie Grammond de la Presse écrivait un article intitulé « LES INVESTISSEURS NE SAVENT PLUS SUR QUEL PIED DANSER » dans lequel des spécialistes déclarent que bien que le rendement fût nul depuis le début de l’année, il faut voir ce qui s’est passé ailleurs. À travers le monde, la situation est bien pire. Aux États-Unis et sur les marchés internationaux (Europe, Asie pacifique), les replis de 8% en mai ont replongé les investisseurs complètement dans le rouge en 2010. (…) Il est vrai que les Bourses ont connu une volatilité digne des débuts de la crise du crédit en 2008. Mais rien ne suggère un stress financier comme celui enregistré lors la faillite de Lehman Brothers, alors que les banques craignaient même de se prêter entre-elles. Non mais c’est vrai quoi : on se plaint le ventre plein, nous les Canadiens.

Et surtout, le contexte économique est très différent. À ce moment-là, on entrait en récession, alors qu'aujourd'hui, on entame une reprise économique. Au début d'un cycle, on peut parer les risques plus aisément. «Lorsque la marée monte, le bateau flotte plus facilement que lorsque la marée baisse. Et selon moi, la marée est encore en train de monter en ce moment», illustre Stéfane Marion, économiste en chef et stratège à la Financière Banque Nationale.

«Les forces cycliques demeurent très favorables en Amérique du Nord», assure-t-il. L'inflation est contenue. Les taux d'intérêt restent faibles. La vague de création d'emplois aux États-Unis ne fait que commencer.

Qui dit vrai? Faites vos jeux, mesdames et messieurs. Ceci étant dit, j’aimerais vous souhaiter un bel été ensoleillé. Encore une fois, la terre va continuer de tourner et les gens patients vont se rendre à destination. Pour ceux d’entre vous qui furent patients en 2008-2009, vous savez quelle formidable remontée vos épargnes ont connue : nous ne sommes pas encore de retour à notre point de départ d’avant la crise mais nous avons obtenu des résultats nettement supérieurs à ceux qui se sont retirés des marchés ne serait-ce que temporairement.

Je crois que nous pouvons présumer que la reprise économique sera toujours présente cette année bien qu'au ralenti. Le Canada est bien positionné pour continuer son petit train-train comme disait ma grand-mère et les pays du BRIC devraient poursuivre sur leur belle lancée.

Le mois prochain, je vous entretiendrai d’un sujet intéressant : comment s’offrir le luxe de guérir avec dignité. Bonnes vacances et soyez prudents.

N.B. Le TSX a terminé à 11,570 points le 9 juillet 2010.

Traverser une autre correction?

2010-05-30T21:39:00.022-04:00

Est-ce utopique de penser qu’un jour nous pourrons investir dans la joie et l’allégresse sans entendre de mauvaises nouvelles qui nous ramèneront à une réalité dure et dépourvue de sentiment? Malheureusement, la réponse est « oui ».

Depuis près d’un mois, la zone européenne est frappée de plein fouet par sa crise financière. En commençant par la Grèce qui doit gérer en même temps une crise civile résultant d’une gestion anémique de leur économie: les gens se battent dans les rues car leur monnaie est dévaluée de façon inquiétante et ils ont peur. Qui dit moins d’argent dit moins de sécurité. Mais sont-ils seuls dans cette galère? Hélas non : ils sont plus de 16 pays à s’inquiéter dont l’Allemagne, le Portugal, l’Espagne et l’Italie car ils sont tous affectés par la dévaluation de leur monnaie commune qu’est l’euro. Ils ont tous dépensé au-delà des normes qu’ils avaient eux-mêmes instaurées et ils ne veulent pas se prêter entre eux car la confiance n’est plus au rendez-vous.

Par la bande, c’est l’économie mondiale qui est également touchée car nos amis européens importent moins (directement ou indirectement) nos produits et nos ressources et s’ils ont moins d’argent à dépenser pour nos services, nous en retirerons moins de bénéfices : donc notre économie en souffrira. Depuis le début de l’année, le TSX a débuté le bal aux environs de 11,900 points pour ensuite baisser à 11,094 points le 29 janvier et remonter à un sommet à 12,280 points le 26 avril pour de nouveau baisser à 11,749 points aujourd’hui (27 mai). Le nouveau manège de la Ronde Ednör fait piètre figure à côté de cela et le fantôme des mauvaises nouvelles recommence de nouveau à nous hanter.

Le magazine Fortune commentait dans sa récente édition Après le krach de 1987, celui de 2010 ? « Si l’histoire est un guide fiable, nous sommes mûrs pour une autre solide correction. Selon ses estimations, le S&P 500 devrait basculer de 33 % pour remettre son ratio C/B autour de 14 points, qui est la moyenne à long terme. Le magazine chiffre à une chance sur trois les probabilités que ce scénario se concrétise ».

Quelle nouvelle rassurante n’est-ce pas? Le pire est qu'il pourrait peut-être avoir raison. Donc, Fortune prédit qu’il faudrait revenir de nouveau en arrière et que les marchés plongeront sans aucun doute. Et j’imagine que l’on recommencerait le même manège par la suite tel un jeune chiot qui court après sa queue sans jamais comprendre qu’il ne fait que tourner en rond.

Apprendre du passé

Ce qui ne cessera jamais de m'étonner, c’est que lorsque les marchés vont bien, on en parle peu mais dès que ça va mal, alors tout le monde va aux barricades pour prédire encore une fois la fin du monde. On joue la carte émotive pendant quelques mois et les petits investisseurs recommencent à paniquer en se départissant rapidement de leurs portefeuilles d’actions: cela entraine ensuite les marchés à la baisse pour finalement permettre aux plus riches de racheter à prix d’aubaine les actions délaissées. Qui payera véritablement la note? Encore une fois les pauvres petits investisseurs.

Je crois qu’il faut être prudent et faire preuve de vigilance par les temps qui courent car la crise européenne pourrait bien déclencher des périodes de turbulence. Est-ce que ce sera de l’envergure estimée par Fortune? Est-ce que ce sera comme en 2008? Qui peut vraiment prédire l’avenir? Vous connaissez la réponse aussi bien que moi.

Il y a une chose par contre que nous savons : ceux qui n’ont pas paniqué dans le passé ont été mieux récompensés par la reprise que ceux qui se sont retirés trop rapidement des marchés car ils ont profité de la remontée des Bourses. Quand on essaie de jouer les marchés (market timing), ce dont j’ai toujours été contre, c’est très rare que l’on fait des gagnants : très peu de gens réussissent car il est impossible de savoir si c’est la bonne journée pour revenir sur ses positions et avant qu’on se soit décidé, on a souvent perdu d’excellentes journées positives et cela s’avère généralement être très coûteux à long terme.

Avec les années, j’ai appris que lorsque ça va mal, c’est le meilleur moment d’acheter car c’est à rabais. On achète toujours avec la logique et jamais avec l’émotion.

Speaking words of wisdom,let it be (Beatles)

Avantageux le prêt-REER?

2010-02-12T15:23:00.011-05:00

Plusieurs épargnants cherchent à augmenter leur portefeuille de retraite et ils ignorent complètement les avantages d’utiliser leurs cotisations inutilisées à cause d’un manque d'argent. Pourquoi ne pas recourir à un prêt-REER?

Imaginons que vous soyez à 20 ans de votre retraite et que vous ayez droit à 20,000$ de cotisations non-utilisées. Supposons que le taux de rendement moyen de votre REER soit de 6% afin d’être conservateur et que le taux d’emprunt soit également de 6% pour un remboursement de 5 ans (présentement le taux demandé est d’environ de 4.5%). Supposons également que votre taux marginal soit de 40% et que vous rembourserez une partie de votre emprunt avec le retour d’impôt de 8,000$ afin de diminuer le montant de votre emprunt à 12,000$.

Vous aurez accumulé 64,142$ dans votre REER (20,000$ x 6% x 20 ans). Votre emprunt vous aura coûté 13,919$ (20,000$ - 8,000$ x 6% = 231.99$ x 60 mois). La différence dans vos poches sera de 50,223$. Intéressant n’est-ce pas?

La Bourse est essentielle à votre épargne-retraite

M. Bernard Mooney du journal Les Affaires a publié un article intéressant cette semaine. En voici un extrait.

Depuis 10 ans, le niveau d'épargne-retraite de la plupart des gens ne s'est guère amélioré. Dans bien des cas, leur situation financière a empiré. À la fin des années 1990, les épargnants se sont fait vendre l'idée qu'en investissant à la Bourse, ils bâtiraient rapidement un capital suffisant pour prendre une retraite dorée à un assez jeune âge. Dix ans plus tard, nombre d'épargnants sont désenchantés. Je les comprends. Ils ont connu une des pires décennies de l'histoire de la Bourse.

Toutefois, il est clair que les épargnants ont plus que jamais besoin de la Bourse. Pourquoi ? Parce qu'ils ne parviendront jamais à amasser suffisamment d'épargne-retraite dans un délai raisonnable.(...)

Si je la compare aux autres catégories d'actif, comme les obligations et l'immobilier, c'est la Bourse qui offre le plus de potentiel de gain. Pour le jeune épargnant, la Bourse est donc incontournable, surtout parce qu'il a plusieurs années devant lui. (...)

Une règle dangereuse

La Bourse est également importante pour l'épargnant qui approche de la retraite.

Contrairement à ce qu'on lit souvent, cela pourrait être une erreur fatidique de trop réduire la part des actions en portefeuille parce qu'on approche la soixantaine. Ce conseil s'appuie sur une vieille règle selon laquelle vous devez soustraire 100 de votre âge pour déterminer le " bon " pourcentage à consacrer aux actions. Selon cette règle, si vous avez 60 ans, les actions devraient compter pour 40 % de votre portefeuille (100 - 60) et les titres à revenu fixe, pour 60 %.

Selon moi, deux raisons rendent cette règle dangereuse dans la conjoncture actuelle. D'une part, le marché obligataire a connu une période de prospérité exceptionnelle depuis plus de 20 ans. Or, il faut prévoir que les 20 prochaines années seront plus difficiles.

D'autre part, il ne faut pas négliger un facteur clé : la longévité. Nous restons en santé de plus en plus longtemps et vivons de plus en plus vieux. Les progrès de la médecine sont tels que dans quelques années, vivre 120 ans sera courant. Ce facteur est crucial pour déterminer le montant que vous devez amasser en vue de la retraite. Avoir 1 million de dollars à 60 ans pour une retraite qui durera 25 ans (si vous espérer vivre jusqu'à 85 ans) est peut-être suffisant. Mais c'est loin d'être suffisant si vous vivez 35 ans de plus. En résumé, les hypothèses qui étaient réalistes il y a 30 ans ne le seront plus nécessairement pendant les 30 prochaines années.

J’aimerais profiter de l’occasion pour vous souhaiter une bonne Saint-Valentin. Que l’amour soit le gouvernail de votre voilier le reste de votre vie.

Frappez le coup de circuit de votre vie

2010-01-27T09:38:00.006-05:00

Sentez-vous l’effervescence dans l’air? Le joueurs sont excités : la période des REER est commencée et la folie s’installe tranquillement dans les gradins. Cette année, frappez un coup de circuit et offrez-vous le plus beau des cadeaux : votre planification personnalisée de la retraite.

Imaginez un instant que vous soyez au marbre du terrain de jeu de la vie. La tension est palpable pendant que la retraite vous regarde droit dans les yeux en mâchant sa gomme. Elle se courbe doucement vers l’arrière en étirant longuement son bras et soudainement elle se redresse vive comme l’éclair et elle vous décoche une superbe balle rapide.
POW! Tel Babe Ruth alias « The Bambino », vous cognez une chandelle magnifique et l’annonceur Roger Brulote s’époumone frénétiquement : « elle est partiiiiiiiiiiiiiiiie ».Quelle sensation magique n’est-ce pas?

Préparer sa retraite peut être tout aussi féérique si ce n’est pas fait à la légère. Travailler toute une vie demande des efforts soutenus et le but ultime qu’est la retraite devrait être votre apothéose. Malheureusement les statistiques démontrent que peu de québécois conserveront le même niveau de vie à ce moment-là et ce, probablement à cause d’une mauvaise planification personnelle.

Les cotisations REER

La limite pour la cotisation de l’année 2009 est le moindre de 21,000$ et de 18% du revenu gagné en 2008 moins le facteur d’équivalence (FE) : ce facteur correspondant à la valeur des prestations accumulées dans le RPA ou le RPDB dans l’année précédente si vous avez contribué à un tel régime auprès de votre employeur. En passant, le plafond du REER sera indexé à compter de 2011 en fonction de l’augmentation du salaire moyen dans l’industrie.

Il est permis d’effectuer des cotisations excédentaires pour un montant de 2,000$ sans pénalité. Au-delà de ce montant, la Loi de l’impôt sur le revenu (Fédéral) impose une pénalité de 1% par mois. Imaginez que vous envisagez prendre votre retraite dans 30 ans : ce dépôt excédentaire de 2,000$ investi à 7% vaudra 15,224$ à ce moment-là. Ce n’est pas négligeable.

Il est important de se rappeler que la date limite pour effectuer votre cotisation est le lundi le 1er mars 2010.

Le prêt REER

Voici une belle façon de continuer ou d’augmenter le versement de ses contributions. Il arrive parfois que les gens aient trop dépensé pendant les Fêtes et qu’ils aient utilisé leurs épargnes pour effectuer leurs achats. Résultat : moins d’argent pour le REER. En utilisant le prêt REER adéquatement, vous pourrez non seulement investir et atteindre votre objectif plus rapidement mais aussi développer une méthode d’épargne forcée en effectuant votre remboursement à chaque mois.

Songez aussi à contribuer en tenant compte de votre solde des droits de cotisations non utilisées : depuis 1991 cela représente une possibilité énorme dont vous ne bénéficiez peut-être pas présentement. Pour une fois que le gouvernement offre une avenue intéressante, profitez-en : ce sont des milliers de dollars d’économie qui pourraient vous revenir dans vos poches.

Prêt REER pour « RAPER »

Si vous envisagez l’achat de votre première maison et que vous avez des cotisations inutilisées, demandez à votre institution financière de vous prêter 25,000$ afin de cotiser à votre REER avant d’effectuer le RAP (le régime d’accession à la propriété). En plus de vous aider dans votre mise de fonds, vous aurez droit à un remboursement d’environ 10,000$ si votre taux d’imposition se situe à 40%. Vous pourrez également rembourser une partie de votre prêt REER avec ce 10,000$.

Bien entendu, cette stratégie est intéressante si vous n’avez pas d’autres dettes importantes car ce prêt augmentera le montant que vous devrez rembourser à chaque mois. Vous devez débuter le remboursement de votre RAP la deuxième année suivant l’année où vous avez effectué le retrait de votre REER.

Rabais de 0.5%

Petite promotion du commanditaire : une réduction du taux d’intérêt de 0.50% est offerte pour toutes les demandes de prêt REER effectuées avant le 12 février.

Et la Bourse dans tout cela?

Comme vous l’avez remarqué en lisant vos relevés annuels, l’année 2009 a été extraordinaire. Le S&P/TSX a connu sa meilleure année depuis 1979 selon Conseiller.Ca et pourtant 86% des investisseurs semblaient ignoré que les marchés reprenaient du poil de la bête. Le train a passé sous le regard incrédule des petites bêtes broutant paisiblement dans le pré. Quel dommage!

Le début de 2010 fût à l’image du début de l’année 2009 : volatil avec une tendance baissière. Après avoir flirté brièvement les 12,000 points le 19 janvier, il a cédé du terrain par la suite pour terminer à 11, 343 points (25 janvier). Selon Michel Carignan, les marchés sont à un point important : « le prochain 100 à cent cinquante points démontrera un nouveau cycle haussier ou une rechute en tendance baissière » (Journal de Montréal, 25/01/2010). Dans l’ensemble, les analystes sont plutôt positifs : ils s’accordent pour dire que l’année 2010 sera intéressante bien que moins généreuse que sa consœur de 2009. Encore une fois, c’est le long terme qu’il faut viser.

J’ai la balle en main et je suis prêt à vous aider à frapper le circuit de votre vie. Au plaisir de jouer ensemble.

Le jour de l'An chez tante Thérèse

2009-12-22T11:31:00.014-05:00

Enfin, janvier 2004! Je suis heureux que les vacances soient terminées. Hé non, je ne suis pas fou : j’en ai simplement assez de manger des choses grasses et de ne pas dormir. Mon estomac a déclaré forfait après la soirée passée chez tante Thérèse. Laissez-moi vous parler de cette dernière.

Ma tante est super gentille mais un brin excentrique. Voyez plutôt : une belle dame de 57 ans, rondelette et souriante, fonceuse et toujours en train de reluquer les beaux jeunes hommes de 67 ans et plus (« je les aime mûrs », qu’elle dit). Elle gère un bingo situé dans la salle communautaire de son village et elle possède une agence de rencontre : À DEUX VIEUX, C’EST MIEUX.

Ma tante possède un beau gros chat noir nommé Pitou et elle est mariée à Raymond (un militaire à la retraite, un homme propre de sa personne qui ne laisse pas trainer ses poils partout).

Tante Thérèse nous avait invité à célébrer le Nouvel An à sa façon : le repas comprenait des fajitas, du ragoût de pattes de cochon avec des fèves au lard, des patates et du couscous. Le mélange rêvé, quoi! C’est entre deux pétates que ma tante m’a lancé : « Pis, mes Rwir montent-tu? » (Traduction : est-ce que la valeur marchande de mes REÉR est à la hausse?). Sa sœur Germaine lui a répondu avant moi que ses REÉR à elle se portaient bien.

« Comment ça tes REÉR? Tu ne travailles même pas! », lui rétorqua ma tante.

« C’est vrai mais notre cher Yves a conseillé à Gérard de m’ouvrir un régime enregistré d’épargne retraite et d’y déposer ses cotisations à chaque année. De cette façon, lorsque nous serons retraités et que nous commencerons à effectuer des retraits, nous payerons moins d’impôt et nos pensions seront moins affectées. Nous fractionnerons donc nos revenus de retraite : c’est ce qu’on fait, pas vrai mon Gérard? »

Elle a aussi expliqué que sa fille, étudiante au cégep, possède son REER depuis deux ans. Elle y dépose une partie de l’argent qu’elle gagne en travaillant à temps partiel à la pharmacie du village et ses épargnes s’accumuleront pendant des années à l’abri de l’impôt. Elle pourra se servir de cet argent pour s’acheter sa première maison par le biais du RAP (régime d’accession à la propriété) ou elle sera millionnaire à la retraite. Les REER de Germaine et de sa fille sont aussi insaisissables car ils sont émis, l’un par une compagnie d’assurance et l’autre par une société de fiducie (1).

Thérèse est estomaquée. « Yves, peux-tu investir l’argent de la pension de Raymond? On ne l’utilise pas en totalité ».
« Non, ma tante : une pension n’est pas un revenu gagné au sens de la loi. » Je pris donc quelques minutes pour lui expliquer ce qu’est un revenu gagné. J’étais mieux d’y aller rapido avant qu’elle décide de me faire goûter une nouvelle fois à ses fajitas.

L’expression revenu gagné regroupe le revenu d’emploi, le revenu d’entreprise, le revenu de location provenant d’un bien immeuble (et non les revenus de placement), les revenus pour invalidité provenant de la RRQ ou du RPC et les pensions alimentaires imposables encaissées. Du montant total obtenu, il faut cependant soustraire les dépenses d'emploi, les pertes d’entreprise, les cotisations syndicales et professionnelles, les pertes de location d’un bien immeuble, les pensions alimentaires déductibles et les paiements de soutien déductibles qui sont versées à l’ex-conjoint.

Pauvre tante Thérèse : elle aurait bien aimé en montrer à sa sœur Germaine. Pour la consoler, je lui ai confirmé qu’elle pourra toujours déposer 18% de son revenu de la dernière année (sans compter ses déductions inutilisées). Elle trouvera le montant admissible en consultant le feuillet du gouvernement qu’elle a reçu au printemps dernier.

« Mais je ne déclare pas de revenu cette année : je suis payée sous la table! »

Pauvre p'tite Thérèse. Je préfère la laisser à sa peine et aller siroter un bon porto à votre santé, mes chères lectrices. Bonne et heureuse année 2004. Prospérité et Santé !

Article publié en 2004 pour Spa-Média inc.
(1) Art. 2367 du Code Civil en 2004

Jingle bell, Jingle bell, Jingle all the way… to the bank.

2009-12-09T21:40:00.009-05:00

C’est Noël (enfin, pas tout à fait car nous sommes le 9 décembre) et cette belle neige poudreuse dehors (vous allez me dire que c’est quand même difficile de faire neiger ailleurs qu’à l’extérieur…), recouvrant les sapins d’un majestueux manteau blanc, transforme agréablement le décor terne et gris de la ville. On s’émerveille devant tant de beauté qu’on en oublie les tracas de la vie. C’est presque le temps de réveillonner en famille et en compagnie de ses amis.

Mais avant toute chose, c’est aussi l’occasion de faire une rétrospective sur les évènements qui ont marqué l’année qui s’achève. En finance, on dit « analyser nos actions entreprises ». Ai-je respecté mon budget ou me suis-je endetté? Le leitmotiv « qui paye ses dettes s’enrichit » est toujours d’actualité. Ai-je contribué au maximum dans mon REER ou devrai-je encore payer de l’impôt inutilement? Ai-je demandé à mon planificateur financier de compléter ma planification de retraite afin de connaître ma position réelle ou est-ce que j’investis au hasard?

Me suis-je prévalu du nouveau CELI? C’est un excellent outil pour se bâtir un fonds d’urgence à l’abri de l’impôt. Est-ce que je me récompense en déposant 10% de mon revenu de côté à chaque semaine avant de tout dépenser pour mille et une raisons futiles? Est-ce que j’ai ouvert un REEE afin de sécuriser les études de mes enfants (après tout, n’est-ce pas là le plus bel héritage que nous pouvons leur léguer de notre vivant?). Est-ce que je connais mon coût de vie ou est-ce que je finirai l’année en ne sachant pas où est passé mon argent? Si j’ouvrais mon livre de banque aujourd’hui, est-ce que j’y retrouverais le même montant qu’au 1er janvier 2009?

Ai-je un testament ou est-ce que je laisserai le gouvernement s’enrichir aux dépens de mes héritiers? Ai-je rédigé un mandat d’inaptitude ou est-ce que le Curateur public décidera à ma place ce qui devra être fait si je devenais inapte? Si j’étais décédé hier, est-ce que ma famille pourrait conserver le même niveau de vie ou est-ce qu’il faudra se débarrasser de certains actifs afin de joindre les deux bouts? Leur sécurité est-elle vraiment assurée ou est-ce que je joue au poker avec la Grande Faucheuse? Je ne sais pas pour vous mais à ce qu’on me dit, c’est qu’elle gagne à chaque fois qu’elle s’installe à la table de jeu et elle n’averti jamais à l’avance, la petite gueuse.

La règle du 72

Un de mes amis Normand me demandait si mes clients connaissaient la règle du 72? Oui? Non? Je ne me souviens plus? Allez, ne cherchez plus mes petits lutins chanceux : je vais vous donner la réponse vu que je vous aime bien. C’est la règle du pouce qui vous dit dans combien d’années votre capital investi aura doublé. En supposant un rendement de 8%, il faudra 9 ans : 72 divisé par le taux d’intérêt. Dans le cas de Tiger Woods, c’est probablement la règle du 2 qu’il analyse présentement: sa fortune va être divisée dans quelle proportion maintenant que sa femme est au courant de ses petites aventures?

Zabel

Un merci spécial à la merveilleuse photographe Zabel et à sa collègue Catherine qui ont su agrémenter ma folie par leur travail remarquable.

Vacances des Fêtes
J’aimerais vous aviser que je serai absent du 18 décembre jusqu’au 6 janvier. Je veux également vous souhaiter mes meilleurs vœux en cette belle période des Fêtes. Que la santé, le bonheur et l’amour soient présents dans vos vies et qu’ils chérissent les vôtres. Soyez prudents et amusez-vous follement. Il faut toujours festoyer autant que de travailler.

Joyeux Noël et Bonne Année 2010

La maladie du temps

2009-11-18T19:25:00.022-05:00

« Tonnerre de Brest, y fait frette » (Capitaine Haddock québécois)

Wow, les nuits sont un peu frisquettes n’est-ce pas? On se réveille légèrement gelé au petit matin si on laisse la fenêtre ouverte et déposer son petit pied menu sur le parquet demande un peu plus de courage. Les marchés boursiers étaient comme nous le mois dernier : ils gelaient mais ils se sont réchauffés cette semaine. Le TSX a fermé à 16,653 points aujourd’hui alors qu’il était à 11,285 points le 24 septembre dernier.

Dans l’ensemble, il n’y a pas de grande nouvelle excitante pour l’instant mais par contre l’économie démontre toujours une progression et non une régression : les investisseurs qui conservent le cap en déposant régulièrement profitent d’un rendement spectaculaire depuis le début de l’année.

N’attendez pas en février pour investir dans votre REER : profitez-en dès aujourd’hui. La procrastination n’a jamais bon goût.

Le vaccin de la peur

Depuis quelques semaines, nous entendons parler sans arrêt de la grippe A (h1n1). L’année dernière, c’était le monstre de la crise économique qui attaquait sournoisement les pauvres investisseurs et maintenant les journalistes ont trouvé un autre sujet de prédilection : l’effroyable grippe et ses nombreux décès. On change la face du Bonhomme 7 heures et on continue de cultiver la peur chez l’Homme.

Les opinions sont des plus divergentes : certains médecins nous annoncent presque la fin du monde, si on ne reçoit pas le vaccin rapidement, via une pandémie mondiale qui fera des ravages d’une telle ampleur que le spectre de la peste des siècles derniers refait tranquillement surface dans l’esprit des gens. Paradoxalement, d’autres médecins nous disent calmement de ne pas paniquer et que cette grippe se soignera de la même manière que l’influenza saisonnière. Comment s’y retrouver dans ce labyrinthe de contradiction?

La peste sous toutes ses formes a décimé des populations entières depuis l’Antiquité. Wikipedia décrit la pandémie comme étant une épidémie touchant une part exceptionnellement importante de la population et présente sur une large zone géographique [1]. Les conséquences d'une pandémie, lorsqu'elle ne peut être maîtrisée, peuvent être très importantes, comme cela a été le cas de la peste noire en Europe et en Asie où, en quelques années, elle a tué des dizaines de millions de personnes et a eu un impact fort sur la démographie, ou, plus récemment, avec l'infection par le virus de l'immunodéficience humaine (VIH) qui touche sévèrement l'Afrique sub-saharienne.

Et le plus beau dans toute cette histoire, c’est qu’on nous explique dans tous les médias de la planète, en long et en large, comment se laver les mains. « On se lave bien les mains des deux côtés sans oublier les doigts avec du beau savon propre et si on fait cela à maintes reprises durant la journée, on diminue les risques de propagation. Sans oublier qu’il ne faut pas se mettre les doigts dans la bouche ». C’est incroyable de réaliser qu’on doit encore dire aux gens au 21e siècle que la propreté est de mise. Et parlant de maladie…

Assurance maladies graves

Yvon Deschamps disait dans un monologue, « mieux vaut être riche et en santé que pauvre et malade ». Si je vous demandais de me nommer quelle est la maladie du siècle, il est fort à parier que vous me répondiez le cancer dans plus de 90% des cas.

Effectivement, le cancer est une maladie difficilement contrôlable mais la médecine moderne a fait des miracles ces dernières années. Les statistiques démontrent au Canada qu’une femme sur 9 sera atteinte du cancer du sein et que le taux de survie est de 55%; qu’une personne sur 4 aura une maladie du cœur et que 82% des malades survivront une première crise cardiaque; qu’une personne sur 20 aura un AVC et que 75% des gens survivront. Ce sont des nouvelles fantastiques.

Ce qui l’est moins par contre, c’est de savoir que les coûts liés aux soins engendrés par la maladie et la convalescence ont augmenté de façon drastique. Qui se sent concerné lorsqu’un proche est atteint? C’est toute l’organisation familiale qui en souffre. Imaginons un instant que votre enfant développe soudainement un cancer alors qu’il n’était jamais malade auparavant et même qu’il était un grand sportif accompli : quel sera votre premier réflexe? Vous rencontrerez un spécialiste qui vous recommandera des traitements tels que la chimio et la radio le plus vite possible et probablement à raison de plusieurs visites par semaine.

J’ai une collègue qui s’est absentée une année complète car elle devait se rendre à l’hôpital sur une base presque journalière afin de combattre un cancer qui s’acharnait sur son garçon. Ce fut extrêmement difficile mais ça valait la peine car son fils est présentement en rémission. Elle évalue les coûts de cette aventure à plus de 100,000$ : perte de revenu pour elle, les frais du stationnement et de la cafétéria; les médicaments non couverts par son assurance ni par le gouvernement, les visites d’une infirmière spécialisée et j’en passe.

La situation serait semblable pour toute autre maladie grave. Que ce soit à la suite d’une crise cardiaque ou d’un AVC, tout bascule si on n’a pas les moyens financiers de se faire soigner adéquatement et de s'offrir une convalescence décente. Surtout si on est un travailleur autonome ou un entrepreneur : c’est le fruit de plusieurs années de labeur qui disparaitra à tout jamais si on n’a pas prévu de plan de match. Et malheureusement, personne ne prévoit de plan de match. SAUF LES ASSUREURS (trompettes s’il-vous-plait : merci).

Effectivement, il existe une assurance qui vous protègera en cas de maladies graves. Un montant forfaitaire libre d’impôt vous est versé lorsqu’un diagnostic est posé afin de vous permettre de vous consacrer à 100% à votre rétablissement. Face à la maladie, vous n’avez qu’un seul allié : le temps. Mais avez-vous les moyens de vous offrir du temps?

Le proverbe dit : « le temps, c’est de l’argent ». Moi j’ajouterais : « c’est l’argent du temps ». Sans argent et face au temps, c’est comme se battre contre le vent. On ne gagne jamais contre un ennemi invisible. Je vous invite à cliquer sur le lien dans la colonne de gauche sous la rubrique Un cancer, non merci : vous y verrez un excellent reportage de JE et ensuite, cliquez sur le lien http://www.inalco.com/particuliers/assurance-vie/maladie/maladie.jsp et vous aurez des informations additionnelles concernant l’assurance maladies graves.

Ecoflextra

Il reste un mois afin de profiter du boni de 5% dans le compte d’épargne Ecoflextra pour l’année 2009. Je vous rappelle que ce programme s’adresse principalement aux 45 ans et plus qui désirent investir tout en profitant d’un parachute additionnel. Une garantie de 5%, c’est vraiment intéressant n’est-ce pas?

Je vous souhaite de faire des bons investissements et de profiter du temps. Ne le dépensez pas inutilement sinon il deviendra un sacré garnement avec un sale tempérament.

Assurer son hypothèque sans tracas

2009-09-18T22:08:00.024-04:00

- "Je détiens une hypothèque avec la même banque depuis 12 ans. L’an dernier, je l’ai augmenté afin d'apporter des améliorations à ma maison. Comme j'avais été malade 3 ans auparavant, la banque m’a avisé que l'assureur annulait ma protection à la suite de cette modification.

- Ma sœur, qui est assurée avec vous depuis quelques années, a rénové sa maison au printemps dernier en même temps qu’elle faisait transférer son hypothèque ailleurs et vous avez ajusté son assurance sans même lui faire passer d'examen médical. Elle profite non seulement d’un meilleur taux aujourd’hui mais aussi d’une couverture d’assurance adéquate. Je ne comprends pas!

- Pourquoi la banque ne fait-elle pas la même chose? Pourquoi annule-t-elle mon assurance? Je ne protège plus ma famille si je meurs maintenant. Qu’a donc de différent l’assurance de ma sœur? ».

Ces bonnes questions me sont posées fréquemment et la situation de ce client n’est pas unique. En fait, la réponse est très simple : sa sœur détient une assurance hypothécaire privée. Dans les institutions bancaires, l’assurance est de forme dite collective : elle n’appartient pas au client mais plutôt à la banque. Un peu comme le programme d’assurance que vous offre votre employeur : vous n’avez aucun contrôle sur sa gestion et la couverture cesse lorsque vous quittez votre emploi.

Il existe d’énormes différences entre les deux modes : voici quelques avantages en faveur de l’assurance hypothécaire privée.

Vous conservez votre couverture même lorsque vous changez de prêteur (quel que soit votre état de santé à ce moment-là) et vous pouvez transformer votre protection en assurance vie entière même si vous n’êtes plus assurable. À votre décès, le capital est versé directement à votre bénéficiaire ce qui lui donne plus de latitude en ce qui a trait à son utilisation et il n’y a pas de frais d’homologation. Plusieurs garanties additionnelles peuvent être ajoutées selon vos besoins (du « sur mesure ») et surtout la prime n’augmentera jamais. Vous pouvez également être protégé en cas d’invalidité ou de maladies graves et lors d’un décès conjoint, la somme versée est doublée.

Il n'est pas nécessaire d'attendre à la fin de son terme pour obtenir une assurance hypothécaire privée: plus on attend, plus on augmente le risque de tomber malade et de ne plus être admissible. La procrastination n'a jamais sa place à la table des gagnants.

Et le plus beau dans tout cela, c’est souvent pour une prime identique à celle que vous payez peut-être présentement. Beaucoup plus pour le même prix : n’est-ce pas « beautiful » comme dirait Oncle Tom des Têtes à Claques?

Gagnant du concours

Le mois dernier avait lieu le tirage du concours Référer, c’est gagner . Je suis heureux de vous annoncer que M. Marc-André Long de Boucherville a reçu un certificat cadeau d’une valeur de 2,000$ applicable au voyage de son choix. Mes félicitations et merci à tous ceux qui ont participé.

Et pendant ce temps, que font les merveilleux marchés?

Depuis la dernière infolettre, les marchés boursiers ont continué leur petit train-train : tchou tchou fait la belle machine à vapeur. Le TSX a atteint les 11,500 points (+50% depuis le 6 mars) et le Dow Jones est à plus de 9,800 points. On remarque que ça avance bien les copains. Comme disait ma grand-mère : « mieux vaut regarder en avant vers l’avenir si tu ne veux pas marcher dans une mauvaise surprise laissée dans le passé ». Enfin, c’était quelque chose dans ce genre-là.

Présentement nous assistons à un retour en force des investisseurs et on enregistre des belles ventes dans les fonds d’investissement. Espérons que les gestionnaires institutionnels ne chercheront pas à encaisser des gains trop rapidement en procédant à des ventes dans le seul but de démontrer qu’ils sont bons et qu’ils font des profits : cela pourrait envoyer des mauvais signaux aux non-initiés.

En passant, nous avons réussi à aider le frère de ma cliente en procédant à une analyse plus approfondie de sa condition médicale. J’ai trouvé un assureur qui a accepté de le protéger moyennant une légère surprime temporaire ce qui lui a permis de changer d’institution bancaire et de réduire le taux de son prêt. Je suis très heureux de l’avoir aidé et de vous annoncer qu’il est maintenant mon client et mon ami.

L'automne est à nos portes: préparez-vous à jouir du changement de couleur de Mère Nature. À bientôt.

C’est confirmé : c’est reparti, mon kiki.

2009-08-09T23:21:00.008-04:00

Bonjour à tous. Les vacances étant terminées, que s’est-il donc passé dans le merveilleux monde de la finance en juillet?

Dans un premier temps, on a appris que le démon s’est emparé d’Earl Jones (un fraudeur qui pourrait donner des leçons à Lacroix) et que l’Autorité des marchés financiers a épinglé des petits voleurs en passant : les Norman Burns et Michel Gariepy de Trois-Rivières ainsi que René Sauriol et sa chaîne de Ponzi à Gatineau. Le plus beau dans ces histoires là, c’est que l’AMF vient dire aux honnêtes citoyens qu’ils devraient toujours vérifier sur leur site si leur conseiller y est bien inscrit. Et les investisseurs qui n’ont pas internet? Pourront-ils contacter les bonnes gens de l’AMF qui se feront un plaisir de faire la recherche pour eux? Pas sûr, pas sûr…

Essayer de trouver votre conseiller sur leur site tout en conservant votre flegme et votre calme légendaire relève presque d'un exploit : c’est un bel exercice de patience. Afin de vous aider, voici le lien final : http://www.lautorite.qc.ca/clientele/consommateur/registre-entreprises-individus-autorises-exercer/registre-representants-entreprises/recherche-registre-representants-entreprises.fr.html

Les marchés

Du côté des marchés, ça augure plutôt bien. La Banque du Canada annonçait que la croissance était finalement au rendez-vous et du côté de nos amis américains, Obama nous apprenait que grâce à son équipe, l’économie progressait à vue d’œil. Au même moment, Richard Martineau écrivait dans son article de samedi dernier dans le Journal de Montréal que les grosses institutions financières américaines qui ont reçu des milliards de beaux dollars de leur gouvernement afin de les sauver d’une faillite ont décidé de se verser des bonis astronomiques en pleine période de crise mondiale. Où est l’erreur? On leur tend une perche pour leur éviter la noyade et ils en profitent pour nous tirer à l’eau.

Il y a des claques qui se perdent les amis : foutez-moi cette belle gang de requins et de bandits en cravate dans une prison aux confins de la jungle et faites-leur casser des cailloux comme à la belle époque. Au moins leurs actions serviront à quelque chose. Que justice soit faite, parbleu!

Excusez ma montée de lait mais je ne comprendrai jamais comment on peut permettre à des filous de s’en tirer à si bon compte au détriment des pauvres gens qui leur ont confié leurs économies d’une vie entière: ces pauvres hères ont tout perdu et leur avenir est complètement foutu. Ils n’ont ni le temps ni la santé pour se refaire un pécule suffisant qui leur assurera des beaux jours à la retraite. Comment peut-on vivre avec cela sur la conscience?

Par contre, les investisseurs qui ont sciemment confié leur argent aux Earl Jones de ce monde en voulant obtenir des rendements de 30% alors qu’une crise mondiale nous atteignait tel un tsunami, hé bien, ils devraient peut-être se questionner un peu. N’ont-ils pas cherché à « faire une passe » rapidement? Quant aux autres qui ne connaissent absolument rien à la finance et qui ont tout simplement fait confiance à ces faux « conseillers », mon cœur chavire en pensant à vous : on a abusé de votre bonté et de votre naïveté. C’est impardonnable.

Investir

Revenons plutôt à l’économie. Le TSX a atteint les 11,000 points la semaine dernière : attaboy, enfin une bonne nouvelle! Même le Dow Jones et son petit frère Nasdaq ont démontré une belle progression. Le cœur était à la fête.

Je vous invite à continuer à profiter des éclaircies et à vous positionner de nouveau si ce n’est déjà fait. Ceux qui ont réagi rapidement à mes derniers courriels sont très heureux aujourd’hui : la remontée depuis le mois de mars fût des plus intéressantes et ce n’est pas terminé. Bien sûr qu’il y aura d’autres périodes négatives qui surviendront (surtout lorsqu’il y aura des prises de profit) et ce sera normal. Je ne cesserai jamais de le répéter : il faut toujours garder le cap sur le long terme et les prochains mois devraient être des plus profitables.

GM

GM annonçait ce matin que plusieurs concessionnaires vendront leurs surplus de véhicules sur Ebay: avis aux intéressés.

L’été n’est pas terminé et la chaleur s’en vient. Bons investissements.

Des vacances méritées

2009-07-03T16:40:00.013-04:00

Pour plusieurs d’entre vous, l’été représente la période des vacances et un congé des plus mérités. Enfin la chaleur des rayons du soleil et la grasse matinée : oublier les tracas quotidiens pour se concentrer sur des activités plaisantes, quel délice n’est-ce pas?

Les relevés

C’est aussi le temps de recevoir les relevés de nos investissements. Les institutions financières émettront un relevé démontrant l’évolution de nos portefeuilles sur les 12 derniers mois. À quoi s’attendre? Tambour s-v-p maestro! Le résultat étant directement relié à l’évolution des marchés boursiers depuis le 30 juin 2008, le rendement inscrit sera très probablement négatif bien que la croissance fût au rendez-vous cette année.

Par exemple, le TSX affiche présentement une perte de -28% par rapport à son sommet de juin 2008 alors que la perte se chiffrait à (- 48%) au mois de mars dernier: au cours des 52 dernières semaines, à son plus haut niveau, il atteignait 14,157 points et à son plus bas, il était à 7,479 points. Au moment d’écrire ces lignes, il est à 12,282 points. Comme quoi, il est toujours important de bien analyser les rapports en perspective avec le contexte réel.

Les marchés

Nous avons assisté à une correction des marchés dans les derniers jours et ce, principalement à cause des prises de profit des gestionnaires : ils désirent démontrer le fruit de leur dur labeur aux actionnaires et aux propriétaires de fonds. En réalité, ils veulent des chiffres positifs afin de justifier leurs prochains bonis. Oui monsieur, ça travaille fort ces p’tites bêtes là. Personnellement je pense qu’ils devraient limiter leurs mouvements et les fonds continueraient peut-être à croître plus facilement car la confiance des investisseurs est souvent influencée par les humeurs boursières.

Malheureusement il a encore des mauvaises nouvelles comme le nombre élevé des pertes d’emploi aux É-U et GM qui espère toujours un coup de pouce du gouvernement américain. Et pour compléter le tout, voici le fraudeur de chez Norbourg qui refait les manchettes pendant que Michael Jackson nous quitte.

On n’est pas encore complètement sortis de l'auberge et l’orage nous assaillira à diverses occasions dans les prochains mois mais gardons quand même le focus sur le soleil. Comme on dit souvent au golf : garde les yeux sur la balle et frappe doucement, de manière fluide et détendue. Le bâton fera le reste du travail si tu lui en laisse l’occasion. C'est la même chose en investissement.

Bonnes vacances. Je serai de retour le 27 juillet.

D'ici là, « FORRRRRRRRRRE »

Un cancer : non merci.

2009-06-16T11:16:00.000-04:00

« Vous m’offrez un cancer? Non merci! Je préfère passer mon tour. »

Si vous receviez une telle offre, vous refuseriez très certainement tout en prenant vos jambes à votre cou n’est-ce pas? Saviez-vous que de tous les pays industrialisés du G8, c’est en Amérique du Nord où l’on retrouve le meilleur taux de survie chez les individus? C’est bien d’être numéro 1 lors d’une compétition mais il me semble que je choisirais une autre catégorie à inscrire sur ma plaque honorifique.

En fait, les statistiques canadiennes de 2009 sur le cancer démontrent que les probabilités chez l’homme d’être atteint d’un cancer au cours de sa vie s’établissent à 45% (1 sur 2) et chez la femme, c’est 1 sur 2.5. Environ 1 Canadien sur 4 mourra d’un cancer, le risque étant plus élevé chez l’homme que chez la femme. En général, les taux d’incidence et de mortalité sont plus élevés dans les provinces de l’Atlantique et au Québec que partout ailleurs au Canada. On est encore les champions : c’est-y pas beau ça? Pas sûr que ça me tente vraiment de monter sur le podium.

La médecine a fait des progrès ces dernières années mais on avance toujours à petits pas et la maladie engendre des situations difficiles pour toutes les personnes atteintes et leur entourage. Si votre conjoint ou votre enfant était atteint, il est fort à parier que vous voudriez l’accompagner lors de ses traitements afin de le seconder et de partager le plus de temps possible en sa compagnie. Lorsque vous prendrez des journées de congé pour vous rendre à l’hôpital, vous ne travaillerez pas : qui vous paiera votre salaire? Qui dit maladie dit dépenses énormes.

Heureusement, les compagnies d’assurance ont mises sur le marché des contrats d’assurance contre les maladies graves. Un montant vous est versé lors du diagnostic afin de vous permettre de vous faire soigner dans un établissement privé et d’obtenir les soins appropriés. Vous pourrez aussi recourir au service d’une infirmière qui vous accompagnera pendant votre convalescence et qui vous aidera à récupérer le plus rapidement possible dans le confort idéal. Vous pouvez vous protéger contre une vingtaine de maladies dont la crise cardiaque, l’accident vasculaire cérébral (AVC) et la chirurgie coronarienne.

La guérison est souvent dépendante de la rapidité des traitements reçus. Avez-vous les moyens d’être malade?

Ne faites pas de bruit, je vous prie.

2009-06-02T13:38:00.000-04:00

Bonjour.

Je vous recommande de lire cet article tout doucement et dans le plus grand silence. Chut……..Il ne faut surtout pas faire de bruit et réveiller l’économie canadienne : elle dort et les marchés vont bien.

Que s’est-il passé dans le dernier mois? La plus grosse nouvelle est sûrement l’annonce du sort de GM : des milliers d’emplois perdus (ce qui est très certainement malheureux) mais sa restructuration ne pourra qu’être profitable à long terme. Et le bon M. Rousseau nous a confirmé qu’il n’y était pour rien dans les déboires de la Caisse de dépôt et qu’il avait toujours mis de l’avant le principe de la gestion « en bon père de famille ». C'est probablement la raison justifiant sa décision de conserver le boni octroyé lors de son départ parce qu’il a bien travaillé et que ce n’est pas de sa faute si le bateau a coulé : c’est beau de voir quelqu’un qui a une conscience tellement élastique qu’il pourrait s'en servir pour faire du bungee.

Les actions ont continué leur ascension : ce matin, le TSX affichait 10,615 points à 10 :48am. et le DJIA 8,723 points. Alors, chut………. On laisse dormir la bête, les amis.

L’économie canadienne (PIB) s’est contractée de 5,4% au premier trimestre alors que les économistes avaient prévu un recul de 6,7% et les gentils Américains riches et célèbres (Oprah, Gates, Buffet, Turner et autres) se sont rencontrés secrètement le mois dernier afin de discuter des avenues possibles pour aider leurs concitoyens : ce sont tous de grands philanthropes et leur collaboration ne peut qu’être bénéfique. Faut dire aussi que ce sont ces mêmes concitoyens qui contribuent à leur richesse personnelle; alors aussi bien les aider à s’en sortir et à dépenser par la suite. Finalement, le gouvernement d'Obama continue sur sa lancée en distribuant les milliards de dollars là où le bât blesse afin de relancer leur économie protectionniste.

Le tableau des indices démontre que les bourses canadiennes et américaines ont affiché une nette remontée depuis le mois de mars (de 7,500 à 10,600 points sur le TSX: 40% de gain, c'est assez encourageant non?) Encore une fois, personne ne connait l’avenir mais on peut tout de même espérer que le pire soit passé n’est-ce pas?

Garder le focus

Quand je vous disais qu’il faut investir régulièrement afin de toujours être bien positionné et conserver une présence constante sur les marchés, c’est pour que vous puissiez profiter de ces rendements alléchants. Je vous invite donc à continuer à épargner sans tarder afin de profiter au maximum des opportunités offertes tout en gardant à l’esprit qu’on investit toujours à long terme. Et si vous n'investissez pas présentement, pensez-y! "Come on down, the price is right. Time is money, my dear".

Ceux qui avaient transféré momentanément une partie de leur portefeuille dans le marché monétaire « en attendant que ça se tasse », je crois qu’il serait bien de ne pas trop attendre : la tasse se remplit. C’est certain que ce ne sera pas toujours en progression constante mais il y aura sûrement plus de possibilités de faire des gains que des pertes au cours des prochaines années : c’est du moins mon opinion et je la partage, merci.

Comme disait Zachary, on lâche pas la patate!

Quand le porc s’en mêle.

2009-05-04T23:26:00.000-04:00

Le mois d’avril vient à peine de terminer et les marchés ont démontré des signes de reprise des plus intéressants.

Il y a eu bien sûr des nouvelles difficiles comme la faillite "chirurgicale" de GM (j’adore répéter cette poésie journalistique; c’est incroyable à quel point les journalistes ont développé des talents ces dernières années. On va bientôt nous annoncer qu’on est en train de mourir d’une façon si romantique que les gens de notre entourage font faire la queue pour décéder de la même manière tellement que ça semblera invitant) et de Chrysler sans oublier les déboires d’AbitibiBowater qui croule sous les dettes mais qui tend une généreuse enveloppe de départ de 17,5 millions de beaux dollars au président sortant. Où est l’erreur?

Le comble fût sans contredit la baisse des marchés boursiers pendant deux jours, et ce causé par l’annonce de la grippe porcine. Fort heureusement, l’argent est plus fort que le cochon car la situation s’est renversée par la suite. À titre d’exemple, le TSX est à 9,785 points à 15 :29h (4/5/09). Voyez le graphique des 3 derniers mois : on y voit la nette augmentation depuis le mois de mars dernier. Plus de 30%

Rien n’indique que les marchés seront perpétuellement à la hausse mais le contraire est aussi vrai. Comme je le mentionnais dans mon dernier courriel, il faut se décider à se rendre à la gare pour profiter du passage du train. De plus en plus de gestionnaires sont d’avis que le pire est passé et pour l’instant, ils semblent avoir raison.

Investir mensuellement

C'est la meilleure façon d’investir sans contredit. Vous êtes moins exposés aux aléas des marchés et vous profitez d’un coût d’achat réduit quand les marchés sont bas. Je peux vous aider à épargner de cette façon dès aujourd’hui : par exemple, si vous aviez débuté ce programme au mois de mars, vous auriez déjà des unités qui auraient progressées de 30% et de 15% le mois suivant. Si les marchés continuent à augmenter, ces différences seront encore plus prononcées.

Ecoflextra.

Pour ceux qui n’ont pas encore eu l’occasion de visionner les vidéos de ce magnifique programme de revenu de retraite, je vous invite à cliquer sur le lien http://www.ecoflextra.com/Accueil.aspx .

Dans le contexte actuel, c’est un outil d’épargne extraordinaire qui garanti un boni de 5% sur les dépôts tout en offrant la possibilité de sauvegarder les gains futurs grâce à sa revalorisation triennale. Un « must » pour tout investisseur n’ayant pas un fonds de pension de son employeur (à cotisations ou à prestations déterminées) et qui désire sécuriser son avenir via un revenu viager.

Concours Voyage

Je vous rappelle que le concours Gagnez un certificat cadeau de 2,000$ pour un voyage se terminera à la fin de juillet 2009. Une chance au tirage par référence : une façon facile de préparer ses prochaines vacances. Contactez-moi pour plus d’information.

Au plaisir.

Bienvenue

2009-05-01T15:40:00.000-04:00

Bienvenue dans mon blog.

De temps à autre, je vous entretiendrai sur des sujets tels que la finance, l'assurance et les placements. En fait, le but est de démystifier de façon concise des sujets dit "sérieux".

Je vous invite également à me faire part de vos commentaires: que vous soyez d'accord ou non, votre opinion ne peut être qu'intéressante.

Au plasir de partager avec vous ces moments intimes et amicaux.

Yves